跨境繁荣，中国制造全球化更进⼀步，品牌或难突破，但未来很⻓⼀段时间内，供应链物流都将处在上升期。

　　10月13日，中国海关公布了今年前三季度中国外贸进出口数据，再次佐证了今年中国的跨境繁荣，贸易总值达28.33万亿元人民币，进出口增速均超22% 。

　　此外，还披露了前三季度，中国有进出口实绩的企业达到了52.67万，其中，民营企业占外贸总值的48.2% ，但增长仍达28.5%，其余主要为外商投资企业。

　　这其中的绝大部分企业都是依靠平台型出海，而非自营，自然也很难在国际打响名号。艾瑞咨询的数据显示，2020年，中国跨境出口电商中自营型仅占21.1%。当然，这与2016年的9.8%相比，已经是非常大的突破，也离不开供应链物流人员的努力。

　　实际上，在这一场中国品牌出海的时代变革，不仅是跨境物流，中国各个角落的物流人其实都与之相关。

来源：华创证券

　　01 中国物流，走向世界

　　疫情以来，全球的供应链都受到冲击，具体的例子发生在各行各业。科技业讨论的芯片，制造业讨论的原材料，以及近几周引发大范围讨论的停电停产和油价上涨，都只是“冰山”一角。

　　这座“冰山”，就是运输物流行业。

　　1952年，被誉为美国诺贝尔经济学奖第一人的保罗·萨缪尔森（Paul Samuelson），首次提出“冰山运输成本理论”，将运输过程中流失的成本，想象成冰山融化，构建了更便于计算的经济学模型。后又被学者借以讨论“本地市场效应”，解释为什么各国倾向出口的产品，往往在其国内也有大规模市场。

　　该理论自然也能解释在当今中国，物流各细分领域正遭遇的一系列变化。

　　毋庸置疑，拥有极高的性价比的中国产品，已经在本土市场的打磨中不断成长，伴随着日趋成熟的互联网电商经济，正越来越受到全球市场的青睐。疫情之下，不间断的大规模生产又保证了中国制造，并催生了跨境出口的繁荣。

　　而反应到物流行业，内外的表现形式又有所不同。

　　对内是节流，是境内电商平台及物流的功能细化升级。所以一方面，我们会看到，快递价格战加剧使得小哥收入缩减，公路货运平台挤压司机线下接单空间。而在另一方面，我们又会发现，社区团购倒逼冷链发展，仓储机器人的进步，以及供应链物流系统（ERP、WMS、MES、TMS等）更被重视。

　　对外是开源，是跨境电商快速发展，及出口电商物流开始进入红利期。所以航运市场高度繁荣，船公司甚至主动开始限价，同时中欧班列运力也愈发紧张。根据艾瑞咨询的《2021年中国跨境电商出口物流服务商行业研究报告》，近五年，跨境出口电商物流市场规模复合增速高达42%，2020年规模更是达到1.3万亿元，增速为84% 。

　　而这一次，从品牌知名度而言，由于海外甲方电商平台的稳固，（欧美国家的渠道由 WISH、亚马逊、eBay 把持，在东南亚 Shopee 也已成为第一）中国企业或很难有新突破。相比之下，中国的乙方供应链物流已经走的更快，也即将帮助中国制造和品牌走的更好。

来源：中金公司研究部

　　02 投资跨境，不仅在于跨境物流

　　跨境物流当然已经成为投资重点，甚至有投资人对罗戈网.物流沙龙表示：“国内物流不看了。”

　　今年年初，中金分析师在研究报告中写道：“2020年是跨境电商步入规模化成长的元年，卫生事件是模式质变的催化剂。我们认为跨境电商物流有望上演五年四倍的跨越式发展。”

　　而根据《2020-2021罗戈物流行业年报》的统计数据，在收录的的共301起行业融资中，从疫情爆发至今年6月末的时间，物流服务运营领域内，跨境物流次数和金额都达第二名，融资事件共18起，金额共计147.31亿人民币。

来源：罗戈研究

来源：罗戈研究

　　但投资跨境的火热，跨境物流的多次数和高金额只不过是最表面的现象。疫情以来，华创分析师已经多次在研究报告中强调观点：

　　预计未来3-5年是To B供应链服务市场重要发展机遇期及投资机遇期。建议围绕两条线索开展研究与投资：

　　其一是帮助中国制造、中国品牌降本增效与产业升级；

　　其二是帮助中国制造、中国品牌出海，助力全球化进程。

　　发生在物流科技领域的投融资，以自动无人驾驶、物流机器人和物流信息化为主，也会促进行业发展，并最终助力跨境。

　　在不同模式的跨境电商平台，中国企业也面临不同的痛点。

来源：中金公司研究部

　　尤其是自营型交易模式，即使成功如SHEIN，估值超过3000亿元人民币，也有其风险所在。一位在德国的物流管理人员向罗戈网.物流沙龙说道：“SHEIN 太神秘了 ，大部分的中国人是不知道这家公司，但不少在这个平台上买过衣服的欧洲人，却并不知道它是中国的。”

　　而在平台型交易模式中，WISH、亚马逊、eBay 对于欧美人来说，已经和中国人使用淘宝、京东、拼多多一样习惯，阿里巴巴的全球速卖通（AliExpress）只能在夹缝中求生。这也使得一些中国电商在发力跨境的时候，会聚焦期待提升品牌知名度，避免沦为没有姓名的白牌卖家。

　　足以称为跨境品牌标杆的安克创新（Anker），以充电器为主打产品，已于去年8月成功登录创业板。其招股书内的数据显示，亚马逊占其线上营收的93.4%，这也直接导致在今年5月亚马逊的“封号风波”后，其股价持续下跌。不过即使没有受到影响，其发展也困难重重，年初跨境电商企业创始人田摩西接受《巨潮商业评论》的采访时，将其形容成“一个没有生态系统的早期的小米”。

　　但是，不论产品被售卖在哪个平台，跨境电商物流的机遇却是相同的。

　　在昨天（10月13日），新华网联合京东物流共同的一体化供应链研讨会中，京东也展露了对于跨境物流机遇的期许：“JDL将伴随中国制造&品牌的全球及产能外迁，带来供应链话语权的提升”——

　　在FOB方式为主的传统贸易下，本土物流企业无话语权，多数利润被海外代理赚走

　　中国品牌（商品）出海使中国商家话语权提升，会倾向于直接选择中国本土物流公司

　　碎片化、短平快的物流需求对国际供应链物流模式提出新要求，一体化物流企业毛利水平也有望提升

　　而对于原本就深耕在跨境的物流公司而言，收获的则可能更多。

来源：华创证券

　　其中，成立时间最早的燕文物流，是迄今为止国内跨境物流企业中唯一一家拥有双证（国际快递经营许可证和国际邮件经营许可证）的企业，已于9月28日同中信证券签署上市辅导协议，拟创业板挂牌上市，正在发力专线产品。

　　对此，华创分析师认为以燕文为代表的跨境专线，将会助力中国品牌出海的红利期。并在报告中写道：“跨境出口电商正处于高景气阶段，跨境出口电商物流将享受红利期，跨境直发与海外仓模式将会相互补充，而在跨境直发中，跨境专线业务预计会因其高性价比获得持续高增。”

　　03 一方水土养一方供应链

来源：高德纳（Gartner）

　　咨询公司高德纳（Gartner）会于每年中旬发布全球企业的供应链排名，具有较高的国际认可度。但在2021的TOP 25中，中国品牌却依旧只有阿里巴巴和联想。

　　一方水土养一方人，也养了一方的供应链。每个国家和地区都有匹配的商业逻辑，以及供应链逻辑，并最终体现在物流中。

　　我们眼见的，生活中触手可及的，是百事和可口可乐，是欧莱雅的化妆品，也是戴尔的电脑。但在背后，是一个国家和地区最具特色的原材料，是在商业经济中不断被完善的产品，以及配套的供应链物流。

　　虾皮（Shopee）能在东南亚打败Lazada，成为最大的电商平台，并继续发力全球扩张，也不过是再一次重复的供应链商业故事。

　　2015年虾皮（Shopee）首次上线，在扩张的早期，当时新加坡和中国台湾会有人将其称作“小淘宝”。创始人李小东在接受英国媒体《金融时报》时也曾表示，跨足电商领域的起因，不过是因为女儿想念中国的淘宝。

　　当时没有人觉得，被阿里寄予厚望的Lazada会被虾皮（Shopee）威胁，尤其阿里在完成收购之后，对其进行了大量的投资与改造。

　　一位在新加坡的虾皮（Shopee）前员工却对罗戈网.物流沙龙直言：“产品设计当然学习了淘宝，但运营没办法也没必要学，因为最重要的事，是了解并遵循当地的社会规则。”

来源：清华大学出版社《供应链管理：战略、计划和运作》

　　中国的跨境供应链物流，必然会是未来3-5年的主题，也会更加深刻的影响整个行业。“但我们认为，这一（疫情）加速点燃的不是短期膨胀，而是长期成长。”中金分析师在报告中写道。

　　历史上的每一场变革，都是一次大浪淘沙的过程，我们无法预估发展的前景究竟会到哪一步，“冰山”还会融化多少。

　　但可以肯定的是，在这场变革需要成长的，是行业内的每一个人。

　　毕竟，供应链物流，连马斯克都觉得困难。