物流行业规模逐渐扩大，市场现状及趋势如何？

来源：木易滚雪球 | 2022-07-18 12:02

　　一、物流行业现状

　　说起物流行业，细分一定是非常多的，一提起物流，我们首先想到的一定是快递、大型运输等等，这就意味着除了快递行业等集中度较高之外，其余细分行业的行业集中度都相对较低，所以，我们要着重分析整个行业的现状及趋势，同时也要分析细分行业的机会。

1、行业背景

　　物流在我国的经济发展中，具备重要的基础设施地位，从社会物流总需求来看，自2015年开始呈现逐渐上升趋势，到2018年我国的社会物流总额达到283.1亿，同比增长6.4%，反观社会物流总费用，2018年达到了13.3万亿，其中匀速费用达到6.9万亿，保管奋勇占比4.6万亿。

　　我们可以很明显的看到，社会总物流费用占GDP的比例，事实上从2013年到2018年之间，占比是相对下降的，可以具体到2013年-2018年社会总物流费用与GDP占比为18%-14.6%，在6年的时间里，国内的运输费用是逐年走低的，而报关费用及管理费用近几年变化并不大，对比发达国家数据来看，美国的物流费用率在8%左右，所以，国内的物流运输仍有较大空间，但整个费用率会逐渐降低，2025年预计到达12%左右。

　　2、行业效率在发展的过程中得以提高

　　随着行业的快速发展，降本增效措施得到了很好的实施，如前文所言，国内的社会物流费用率逐年降低，这不单单是降低成本所致，因为行业的发展，包括无人机、机器人等产品的投入使用，在降费这一块的效果已经得到体现。

　　从运输渠道的角度来说，水陆空三栖发展，其中公路运输无疑是我国货运的主体，但不管事哪一种渠道，逐年升高的都在运输费用，所以，降本增效也不能只体现在管理费用及保管费用上，运输费用还有进一步降低的空间。

　　二、物流行业发展趋势

　　2019年，我国社会物流总额已经达到了304万亿，主要集中在水泥、煤炭以及化学工业上，随着国家经济的发展，物流行业的需求也得到进一步的增长，预计到2024年，我国的社会物流总额将达到434万亿，平均增速接近7%左右。

　　现目前国内的物流行业分为四种：零担市场、同城货运市场、快递市场、B2C仓配一提市场，我们注意展开分析。

　　1、零担市场

　　如前文所述，国内物流行业的行业集中度属于较为分散的，其中小票零担市场标准化程度相对更高且时效性更强，CR10已经达到了40%，但由于承载大票零担市场的专线进入门槛相对较低，所以平台的整合进程较慢，而行业集中度也仅仅只有3.6%。

2、同城货运市场

　　这里有着俗称的“最后一公里”之说，在供应链条的工业生产及分销环节上，这都需要同城货运的参与，而服务质量决定了整个供应链的交付质量，属于不可忽略的环节，也是极具价值的环节之一。

　　同城货运的网络需求相对较低，业务规模也可以通过地方性复制而扩大，比方说O2O平台型的规模能力较强，而自建运力承运型的规模化能力却偏弱，同城货运的主要壁垒集中在运力及货源问题上，目前看起来就算是占据大部分市场份额的B端运力及货源仍然是比较分散的，所以行业的进入壁垒也并不是很高。

　　同城货运的市场规模相对是比较大的，但是增长潜力却并不是很高了，B端可以说是同城货运最基本的模块，市场份额稳定程度高达90%，但缺点依旧是行业集中度偏低。

　　具体来说，市场份额占据较小的还是C端市场，但由于行业竞争局面较为集中，所以C端市场的头部相对比较清晰，不过现目前的C端更接近同质化竞争，未来随着货主的需求差异，那么差异化竞争将是发展的方向。

3、快递市场

　　一方面，随着电商的稳定发展，制造业与快递融合的逐渐成型，业务量将保持快速增长，另一方面，成本优化将驱动单票价格持续下降，因此市场规模增速较快。

　　现在说到快递恐怕是无人不知无人不晓了，这是电商快速发展之后的民生服务，住在城市里的年轻人，一个月没收几个快递，这反而显得不正常，从行业的规模能力来说，直营型扩大覆盖网络意味着在收派网点、中转场、干支线车辆等各环节都需要加大投入，规模化能力十分弱，而加盟型则可依托末端网络的加盟实现快速扩张，规模化能力较强。

　　而快递行业的竞争壁垒主要在于低成本与高服务质量，换言之，快递行业现目前已经属于高壁垒行业，新进入者在没有形成规模的时候，很难跟原有企业一较高下，所以，快递行业的行业集中度也相对较高，高端领域有顺丰，中高端领域有EMS、京东，中低端领域有韵达、申通等。